Grupo Latam muda proposta de financiamento e inclui acionistas minoritários

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Como é do conhecimento público, o Grupo Latam está passando por um processo de recuperação judicial e recentemente teve seu pedido de financiamento negado pela corte de Nova York onde o processo está sendo analisado.

A razão, segundo publicado pela mídia, foi o fato de que a proposta preparada pelas famílias Cueto, Amaro e a Qatar Airways deixava os acionistas minoritários em situação de desvantagem. De acordo com o press release abaixo, as partes mudaram os termos no financiamento e agora oferecem melhores condições aos acionistas minoritários.

Press Release

A LATAM Airlines Group S.A. informa, por meio de fato relevante, que apresentou ao Tribunal do Distrito Sul de Nova York uma proposta modificada do financiamento DIP (debtor in possession na sigla em inglês), que permite que o Grupo tenha acesso aos US$ 2,45 bilhões necessários para enfrentar os impactos causados pela pandemia de COVID-19.

A proposta apresentada pela LATAM não contempla a opção de conversibilidade da Tranche C, respondendo à objeção do honorável juíz James L. Garrity Jr. Além disso, a proposta incorpora os principais interessados em participar do financiamento do Grupo.

Os termos da proposta mantém, em essência, a estrutura original de financiamento DIP. As principais mudanças são:

  • A tranche A, no valor de até US$ 1.3 bilhão, continuará a ser liderada pela Oaktree Capital Management, L.P. que contribuirá com US$ 1.125 bilhão, enquanto a Knighthead Capital participará com US$ 175 milhões.
  • A tranche C, no valor de até US$ 1.150 bilhão, será composta por US$ 750 milhões fornecidos pela Qatar Airways e pelos Grupos Cueto e Eblen, US$ 250 milhões pela Knighthead Capital e, além disso, há a inclusão da participação de acionistas minoritários da LATAM por até US$ 150 milhões. Caso esse valor não seja atingido, o diferencial será fornecido pelos credores da Tranche C.

A LATAM está aguardando determinação do Tribunal em relação à proposta de financiamento DIP modificada.

Algumas Palavras

Espero que agora o juiz da corte de Nova York aprove o plano de recuperação do Grupo Latam, pois a situação do grupo é delicada.